今年起,股市投資人持有單張股票的股票股利、與現金股利價值合計超過5000元,就繳交2%的健保補充保費,扣取上限為1000萬元,即每名自然人股東最多繳20萬元的股利補充保費。

股利價值計算方式,現金股利以現值計算,股票股利則採面額計算,也就是不看市價,每張股票(1000股)都是1萬元,股票股利發放超過500股,才會達到5000元課徵門檻。

例如A公司配發股票股利300股,現金股利2500元,依照健保補充保費辦法計算,300股的股票股利價值3000元,現金2500元,股利總值5500元,一張要繳110元補充保費。

【2013/02/07 聯合報】 @ http://udn.com/

 

股利扣 補充保費 除權息行情不再?
 

二代健保全面上路,「股利」納入補充保費扣取對象,法人說,股利納入補充保費,設定20萬元的扣取上限,對於大戶、法人影響不大,但對於菜籃族、實戶等中小型投資人可能產生「心理衝擊」,為今年除權息行情埋下變數。

元富投顧總經理劉坤錫昨天說,對股市來說,健保補充費「心理影響大於實質」,中小型的投資人受衝擊較大,不過「會參加除權息的投資人還是會參加」,但新制加重一般投資人的成本壓力,散戶棄權息壓力可能更沉重。

法人說,投資人參與除權息的成本,主要是資金被鎖定,要等新股上市或現金股利入帳,但這段期間股價有漲有跌,最好的情況是股價上漲填權息,但不少情況是除權息後股價貼息,投資人看似賺了股利,但卻賠了股價。

健保補充費新制上路後,投資人參與除權息,除了貼權息的風險之外,還要計算健保補充費的成本,比方說一年股利收入達到100萬,就要額外付出2萬元的健保補充費。

值得注意的是,股利補充保費設定扣取上限1000萬元,扣取最高額20萬元,例如台積電今年現金股利3元,甲大戶持有1萬張,合計3千萬股利,應繳20萬元補充保費,乙大戶持有1百張,按比例應繳6000元補充保費。

也就是說,大戶領取股利較多,動輒超過1000萬元扣取上限,但超出的部分都不計算,因此領愈多、扣取比例愈低,對大戶或法人來說,健保補充保費「中性因素」,但財力有限散戶而言,卻是成本負擔。

劉坤錫認為,健保補充費實施後,可能影響一些長期投資人參與除權息的意願,衝擊除權息行情造成影響,只是目前距離除權息季節還有數個月時間,對當前台股表現影響較小。

自營商操盤主管表示,參與除權息仍應以該公司基本面為主,健保補充費的成本其實並不高,他建議投資人參與除權息時,首要考量是產業基本面、獲利情況以及可扣抵稅率高低等面向。

【2013/02/07 聯合報】 @ http://udn.com/

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